[市场表现]
周一,沪深两市缩量盘整。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指下跌0.61%报2814.04 点,深证成指下跌0.1%报9317.36 点,创业板指下跌0.1%报1616.91 点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)两市成交3254.18 亿元,回归前期低迷的交投状态。截止上周五,两融余额为8974.62 亿元,较前一交易日大幅减少37.22 亿元。外资方面,陆股通净流出约1 亿。
[行情分析]
昨日统计局公布上半年宏观经济数据,总体而言宏观经济下行压力较大。生产总值方面,二季度GDP 同比增速6.7%,较前值下滑0.1%,基本符合预期。除生产总值下滑外,1-6 月固定资产投资、房地产开发投资、规模以上工业增加值等数据均较1-5 月有不同程度的下滑,虽然滑落幅度不大,经济失速概率不大,但经济下行趋势基本确认。受中美贸易冲突影响以及社会融资大幅收缩,下半年的出口和投资形势都不容乐观,经济增速或继续下行。上市公司业绩方面,中小板和创业板基本全部公布半年业绩预告,中小板业绩预告维持高位,略高于一季报,但是实际业绩出现下修的概率不小。创业板方面,二季度盈利增速大幅下滑。从中小板和创业板的状况来看,二季度整体A 股利润增速或小幅下滑。
周一,央行公告称,为对冲税期高峰、政府债券发行缴款和金融机构缴存法定存款准备金等因素的影响,维护银行体系流动性合理充裕,7 月16 日开展3000 亿元逆回购操作。当日无逆回购到期,净投放3000 亿元。
股指期货席位持仓方面,IF 合约前20 席位净持仓为-3,103 手,较前一交易日增加了221手;IH 合约前20 席位净持仓为-996 手,较前一交易日增加了237 手;IC 合约前20 席位净持仓为-399 手,较前一交易日减少了339 手。整体来看,期指前20 席位净持仓累计增加了119 手。
[操作建议]
昨日,统计局公布宏观经济数据,二季度GDP 同比增6.7%,多数经济指标有所下滑。虽然经济失速概率不大,但经济下行的趋势已经基本确认。从中报预告来看,中小板盈利增速小幅提升,创业板盈利增速大幅下降,预计整体A 股盈利增速继续下行,利润拐点尚未到来。由于税期因素扰动,短期资金面偏紧,操作上建议前期多单离场,无单者观望。