本周流动性周报主要结论如下:
逆回购停摆期再创新高,资金利率回弹:上周央行未进行逆回购操作,无到期,本周公开市场操作未实现净投放或净回笼。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】11 月累计逆回购净回笼1000 亿元;上周央行对到期的2860 亿MLF 等量续作,净投放MLF0 亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)数据上看,上周SHIBOR(3 个月)收于3.156%,上升2.00BP;银行间同业拆借(1 天/7 天)收于2.69%/3.38%,分别变动24/8BP;银行间质押式回购利率(1 天/7 天)收于2.56%/2.66%,分别变动28/30BP;AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3 个月/6 个月)收于3.11%/3.20%/3.23%,分别变动27BP/14BP/3BP。上周3A 企业债到期收益率(3 年/5 年/7 年)收于3.82%/4.04%/4.24%,较前一周分别变动0.41/0.49/-8.86BP。上周中短票据到期收益率(1 年/3 年/5 年)收于3.71%/3.88%/4.03%,较前一周分别变动15.74/-0.13/1.24BP。上周长三角票据直贴利率收于2.90%,较前一周下降10BP。上周末国债到期收益率(1 年/5 年/10 年)为2.48%/3.09%/3.39%,较前一周分别变动2.30/3.15/7.33BP。
本周核发3 家IPO,基金发行减少:上周证监会核准3 家IPO 批文,未公布募集金额;上上周证监会核准2 家IPO 批文,未公布募集金额。以成立日计,上周共有4 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计9.19 亿份;上上周发行份额为31.74 亿份 。
产业资本减持,沪深股通资金持续流入:上周产业资本增持20.88 亿元,减持36.67 亿元,净减持15.79 亿元;上上周产业资本增持22.07 亿元,减持38.62亿元,净减持16.56 亿元。上周沪股通流入资金20.23 亿,深股通流入资金26.85亿,合计流入47.08 亿;上上周沪股通流入资金97.42 亿,深股通流入资金28.4亿,合计流入125.82 亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为7589.03 亿,占A 股流通市值2.07%;上上周融资融券余额为7710.30 亿,占A 股流通市值2.09%。上周全A 成交额1.27万亿,日均2548.75 亿,截至12 月14 日,融资买入额占比7.2%;上上周全A成交额1.63 万亿,日均3251.78 亿,截至12 月7 日,融资买入额占比7.7%。
其他我们重点关注的指标里:截至12 月14 日,12 月份股权融资规模247.12 亿元,其中首发7.49 亿元,增发99.85 亿元;11 月份股权融资规模503.36 亿元,其中首发96.77 亿元,增发201.79 亿元。截至12 月14 日,12 月并购重组计划上市16 家(其中通过11 家,待审核5 家);11 月并购重组计划上市19 家(其中通过19 家,未通过0 家),通过率100%。
风险提示:金融监管偏紧,海外不确定性升级。