對iPhone 12應期待什麼?
iPhone 12是蘋果首款5G智慧手機,市場因而對其有高度期待,該機種不使用Intel數據晶片,取而代之的是嵌入以台積電5奈米打造的自家Apple Silicon A14晶片,並提供更高效能。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】經與供應商進一步討論後,富邦確認將發表二個手機版本:sub-6GHz和mmWave。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)5.4寸iPhone 12和6.1寸iPhone 12 Max具備sub-6GHz頻段功能,其銷量在iPhone 12系列中將佔大宗,而高階6.1寸iPhone 12 Pro和6.7寸iPhone 12 Pro Max則將支援mmWave。由於中國是5G智慧手機主要市場,當地僅支援sub-6GHz頻段,預料蘋果發表sub-6GHz版時點會比mmWave版早。隨著iPhone 12即將推出,富邦首選個股為鴻海(2317 TT,買進)、台積電(2330 TT,買進)、景碩(3189 TT,買進)、大立光(3008 TT,買進)和臻鼎-KY(4958 TT,買進)。
首次導入以台積電5奈米製程打造的Apple Silicon晶片
在半導體領域,我們維持看好台積電,並預期將從蘋果A14晶片推出中受惠。不僅是因台積電將憑藉無法超越的技術維持獨家供應商的地位,也由於對華為限令趨於嚴格,A14可能成為市場上頂尖高效能晶片組。富邦據此預估iPhone手機將在高階市場上大放異彩。
SLP主板密度更高
因需要支援5G連接,iPhone 12的SLP主板密度也更高,臻鼎將因此受惠。隨著臻鼎擴產而競爭對手原地踏步,預期臻鼎會搶進拿下iPhone 12訂單,供應比重從20%朝30%邁進,並超越AT&S成為iPhone 12首要SLP(類載板)供應商。
7P鏡頭技術成熟高良率
富邦預期iPhone 12四個版本的鏡頭將從6P升級到7P。儘管長鏡頭為6P,但主相機將使用7P鏡頭,這是智慧手機首次使用7P鏡頭,而更令人興奮的是良率成熟。大立光將在主相機中佔90%份額,且因銷量龐大,大立光將同時享有高良率、穩固溢價及出貨量成長。
景碩和晶技為AiP載板和石英元件相關產品唯獨兩家台廠
蘋果兩款mmWave iPhone將採用自行設計的AiP(非高通設計)。隨著AiP載板所需層數更多,產能和需求也相對增加,可望嘉惠景碩,而高階石英元件需求更強和更好的售價,將給予台灣唯一iPhone石英元件供應商晶技(3042 TT,買進)大幅成長的空間。