基金市场概况:2022年四季度,A股市场在政策和预期作用下出现回暖,港股表现相对强势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】市场风格方面,价值风格占据明显优势;北向资金流向方面,有色金属行业凭借四季度大幅流入成为2022年获北向资金增持最多的行业,电力设备行业本季度遭遇大幅资金流出;行业指数方面,超7成行业取得正收益。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至2022年四季度末,主动权益基金规模合计46248.7亿元,环比微增1.70%,份额合计35958.6亿份,环比提升1.83%,相比三季度市场情绪有所回温。新发基金方面,主动权益基金新发市场延续2022年整体疲软态势,新发数量环比再次出现回落,四季度新发82只基金。
基金持仓情况:四季度主动权益基金股票仓位随着A股市场回暖明显上调,平均股票仓位由上季度的78.81%提升至80.59%。重仓股行业配置方面,电力设备和食品饮料行业四季度占比有所下降,计算机行业占比超越有色金属上升至第5位;重仓股市值分布方面,四季度大盘和中小盘市值占比维持相对平衡,大盘股比例略微提升,800亿以上大盘股持股市值占重仓股总市值比例为55.66%,较上季度微升0.37%;重仓股集中度方面,四季度无论TOP50、100还是200的股票集中度环比均进一步下降,呈现抱团趋弱迹象。
基金公司分析:2022年四季度,主动权益基金规模排名前20位的基金公司规模涨幅相对较大的有交银施罗德基金、大成基金和招商基金。兴证全球基金和大成基金重仓行业相比其他头部公司呈现一定差异化,兴全基金重仓行业主要为电子、房地产和传媒行业,大成基金前三大重仓行业分别为有色金属、基础化工和通信行业。规模排名前20位的基金公司前三大重仓股平均集中度为16.34%、前五大重仓股集中度为24.01%,较上季度均有所降低。
基金主题分析:2022年四季度,各主题型基金中,医药主题基金表现最为突出,季度上涨9.36%;收益表现最差的为资源主题基金,季度下跌8.41%。头部规模(TOP100)的非主题基金和行业轮动型基金四季度重仓股市值占比提升最明显的均为医药板块,环比分别提升0.86%和1.10%,过去一年业绩优秀的基金(近1年回报TOP100,规模不小于2亿)重仓增持最多的为消费板块。
FOF持仓情况:2022年四季度FOF重仓基金中,持有市值占FOF持有规模比例和FOF持有数量最多的主动权益基金均为“中泰星元价值优选”。增持方面,FOF持仓占比和数量提升最多的基金均为“融通健康产业”。管理年限在3年以下的新生代基金经理中,杨金金管理的“交银趋势优先”四季度FOF重仓持有市值占FOF重仓基金总规模比例最高;持有占比排名靠前的新生代基金经理还有华泰柏瑞基金董辰、中欧基金卢纯青、泰达宏利基金孟杰、长城基金苏俊彦、创金合信基金王浩冰等。
风险提示:海外加息进程加速、新冠疫情演绎情况、国内政策不及预期。