市场概况
存量市场:全市场FOF基金数量突破400只,规模持续5期下滑
截至2023/3/31,全市场FOF基金共408只,较上季度增加31只,环比增长+8%;FOF产品总规模由上季度的1926.82亿元继续下滑至1894.14亿元,环比回落-2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】分类型看,目标风险FOF占比最高,目标日期FOF规模增幅最大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本期目标日期FOF新发基金数量最多10只,目标风险FOF和偏债混合型FOF基金规模减持最多分别为-44.75亿、-41.75亿。最新规模top10及规模增幅top10基金名单详见正文。
新发产品:新发市场稍有回暖,投资者风险偏好上行
23年Q1新发FOF基金共31只(仅统计初始基金),累计募集份额73.69亿份,新发市场稍有回暖。新发产品中,募集规模前5的产品中有4只为偏股混合型FOF基金,仅南方浩祥3个月持有1只产品为债券型FOF。
市场格局:规模排名再度洗牌,市场集中度小幅提升
截至2023年Q1,共有80家机构布局FOF基金,相较上期增加1家:国信证券。管理规模前10基金公司合计市占率67.35%,相较上季度稍有上行。最新规模排名前3的基金管理人依次为:兴证全球基金(235亿元)、交银施罗德基金(210亿元)、易方达基金(134亿元)。
业绩回顾
FOF基金上行,业绩不敌股基、优于纯债基金
2023年一季度基金指数涨跌幅排名:转债债基指数(4.59%)>普通股票型基金指数(3.86%)>QDII基金指数(3.24%)>另类投资基金指数(2.75%)>偏股混合型基金指数(2.53%)>非纯债基指数(1.80%)>FOF基金指数(1.66%)>纯债债基指数(0.97%)>货币市场基金指数(0.48%)。细分类别收益top5名单详见正文。
风险提示:
数据全部来自公开市场数据,市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险,基金历史业绩不代表未来。