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研究报告:平安证券-主动债券型基金2023年二季报:加杠杆加久期,增持中特估、减持计算机和食品饮料-230724

股票名称: 股票代码: 分享时间:2023-07-24 14:06:37
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 郭子睿,王近
研报出处: 平安证券 研报页数: 18 页 推荐评级:
研报大小: 1,391 KB 分享者: 江****牧 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  主动债券型基金规模与发行情况:1)主动债券型基金数量较上季末增长2.9%,从基金规模来看,各类型债基规模均环比增加,短期纯债型增幅最高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2)发行总规模环比小幅下降,结构上中长期纯债型基金发行显著改善。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  主动债券型基金业绩表现:1)收益率曲线呈牛陡走势,短端利率降幅大于长端,纯债类基金表现不俗。2)混合一级债基稳健上涨,混合二级债基业绩震荡。
  主动债券基金持仓分析:1)中长期纯债基金:加杠杆加久期,增持金融债品种。2)短债型基金:加杠杆加久期,券种配置上增持金融债和利率债品种。3)混合一级债基:加杠杆加久期,可转债仓位提升。
  混合二级债基持仓分析:1)大类资产仓位:减持含权类资产,股票、可转债仓位均回落,纯债类资产仓位回升。2)重仓股行业分布:二季度增持建筑装饰、电子、机械设备等板块,计算机、食品饮料、非银金融等板块遭减持。3)重仓股情况:从重仓股持仓市值来看,贵州茅台仍为第一大重仓股。邮储银行、国联股份等个股增持幅度居前,海康威视、同花顺等个股遭减持。
  风险提示:1)本报告是基于基金历史数据进行的客观分析,样本基金可能存在错漏导致结果偏差;2)基金季度报告仅披露前十大重仓股,反映的信息不够全面;3)基金过往的情况不代表未来表现;4)本报告涉及的基金不构成证投资建议。
  

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