投资要点
本报告选取了具有代表性的部分主动型公募基金,从宏观市场到六大板块:新能源、军工、TMT、大金融、大消费、医药,对其2023年二季报基金经理投资展望观点进行分类汇总,捕捉相关基金经理对当下热门板块的看法与逻辑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
宏观经济展望观点:展望三季度,基金经理认为,经济的运行自有其内在规律,和一季度的脉冲式反弹一样,二季度的相对回落也是后疫情时代的正常现象,是经济自身周期的体现。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从经济场景的恢复,到经济活动的扩展,再到收入水平的提升,都将是一个缓慢但可持续的过程。展望后市,基金经理依旧维持去年十月份以来对宏观经济的判断,即难以快速好转、短期内宏观上的主线难以预期。但当前经济的底部特征已经十分明显,较多指标预计很快触底回升,而市场情绪也可能在前期的深度悲观后逐步好转、开始预期经济周期的重新启动。
大类板块投资展望观点汇总:(1)新能源大类:全球新能源产业趋势持续加强。(2)军工:基金经理对于军工行业后续的走势仍然保持乐观。(3)TMT:基金经理依然看好未来AI中期行情。(4)大金融:顺周期板块或将有短暂机会。(5)大消费:展望2023年三季度,消费将继续复苏。(6)医药:整体仍处底部的医药板块不缺结构性机会。
大类板块情绪价值:通过情绪评分软件而得,2023年二季报基金经理对TMT、新能源大类、大消费、大金融板块的投资展望观点的情感分值为正,得分分别为19分、12.5分、9分、4.75分,情绪价值相对积极;而军工、医药板块的情感分值为负,得分分别为-1.25分、-7分,情绪价值相对消极。对比2022年年报,本报告期TMT、大金融、大消费板块的情绪分值均维持正值;新能源大类板块的分值变化较大,从2022年年报的负值上升至本报告期的正值;而军工板块的分值降幅较大,从2022年年报的正值下滑至本报告期的负值。
风险提示:本文所得结果均基于机构披露展示数据,展示数据更改时,结论或发生改变;数据提取和处理过程中或可能出现记录错误的风险;情绪分析处理模型存在偏差的风险;本文对基金投资展望汇总梳理分析仅供参考,并不构成买卖建议,市场有风险,投资需谨慎。