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研究报告:财信证券-基金深度报告:2023年三季度公募基金市场业绩回顾-231018

股票名称: 股票代码: 分享时间:2023-10-20 11:30:13
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 燕轶纯
研报出处: 财信证券 研报页数: 20 页 推荐评级:
研报大小: 778 KB 分享者: jia****765 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  基金市场概况
  1)全市场基金资产净值超27.6万亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】3季度末,全市场基金份额26.25万亿份、相对2022年末增长9.05%,基金资产净值27.61万亿元、相对2022年末增长7.23%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)分类型来看,规模增量主要来源于债券型基金(+1.03万亿)和货币型基金(+0.89万亿);2)万亿规模以上基金管理人维持在5家,基金规模CR10占比持续下降。2023年3季度,基金资产净值前十公司的全市场占比在2022年末的基础上下降了0.28个百分点至39.38%;3)非货币型基金2023Q3资产净值增长5.4%。
  发行概况
  1)新基金发行情况持续疲软。2023Q3新发基金243只,同比下降33.97%、环比下降14.13%;2)新发基金主要以债券型基金为主,占比近七成。混合型基金发行份额持续降低,三季度发行份额仅58亿份,规模占比由一季度的21.81%降至8.35%,股票型基金份额占比提升至18.68%。
  主动管理型权益类基金
  1)三季度市场持续大幅下行,主动管理型的权益类基金(普通+偏股+灵活)前三季度业绩中位值是-8.13%,较二季度下跌了将近7个百分点;2)3927只基金中仅706只3季度业绩为正,其中易方达基金33只、鹏华基金26只、大成基金24只,景顺长城基金23只。
  固收类基金
  1)2023年前三季度固收类基金业绩中位值是+2.30%,正收益率为87.71%;2)纯债型基金表现较为亮眼,业绩中位值+2.57%;3)被动指数型债券基金业绩中位值为+2.22%;3)受二级市场影响固收+类品种整体表现一般,业绩中值+0.83%;4)可转债基金业绩中值+0.43%;5)混合债券型一级基金表现最为亮眼,业绩中值+3.06%。
  其他类基金
  1)2023年前三季度以来,传媒、通信相关资产被动指数品种表现较好。2)养老型FOF前三季度业绩中值-2.45%,同期非养老型FOF业绩中值-3.83%。3)股票多空基金2023年前三季度业绩中值+0.17%,同期QDII基金业绩中值-2.20%。
  风险提示:历史数据不代表未来业绩;跟踪品种为非保本型产品,极端情况或存在无法完全回收本金的情形;经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险,影响基金收益水平等。
  

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