原油：
　　中国制造业数据乐观，原油震荡走强。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】内盘，3月29日SC主力合约收涨1.69%，报645.5元/桶；夜盘原油主力合约报收644.5元/桶。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）外盘休市一天，WTI、Brent无报价。
　　宏观面上，美国经济第四季度的增长速度快于此前的预期，3月财新中国制造业PMI录得51.1，创2023年3月来新高，显示制造业生产经营活动加速向好，市场情绪回暖，美股继续在纪录高位附近波动；警惕美国降息周期推迟的前景引发的风险偏好降温。基本面来看，供给端，近日伊拉克和安哥拉均承诺将控制原油产量，俄罗斯已决定在第二季度将重点放在减少石油产量而不是出口上，以完成OPEC+减产承诺；本次月报中三大机构均给出了24年二季度去库的预期，并且去库的逻辑并非是需求预期的明显好转，更多是基于OPEC+自愿减产在二季度延续以及俄罗斯层面供给收缩的预期。美国原油产量持续数周维持在1310万桶/日，美国供应增长疲软，但是EIA在周一的报告中预测美国顶级页岩产区的石油产量将在4月份升至四个月来的最高水平，接下来需要进一步追踪美国原油产量的数据来判断美国原油增长的持续性。需求方面，随着美国炼油厂的重启将支撑原油需求，并且接下来汽油需求季节性回升；并且主要工业经济体开始摆脱2022年底开始的低迷，全球贸易流量在2024年初出现加速迹象，这应会提振对柴油等运输燃料的需求。
　　总体而言，当前原油总体依然是偏强态势，原油当前看不到大跌风险。地缘层面，俄罗斯遭遇严重恐怖袭击，随后俄罗斯宣布进入战争状态，对乌克兰进行了报复性打击，俄乌冲突烈度进一步升级；另一方面，加沙停火谈判陷入僵局，巴以冲突问题仍未得到有效解决；地缘因素仍为油价带来强支撑。但是需要追踪接下来的消费旺季能否转化为切实利好，并且警惕美国降息周期推迟的前景引发的风险偏好降温。
　　燃料油：
　　3月29日，FU报收3481元/吨，LU报收4588元/吨。NYMEX燃油休市无报价。
　　基本面来看，高硫方面，由于俄罗斯炼厂遇袭，即将到来的夏季用电需求高峰期或面临供应不足。低硫方面，科威特的阿祖尔炼厂正在逐步提升负荷，与此同时在近期再次下发了招标，供应进一步增加，随着Al Zour炼油厂达到满负荷运转，科威特2月份燃料油出口量连续第二个月增长，市场总体供应充足，当前低硫基本面弱于高硫。
　　总体来看，燃料油价格总体跟随原油波动，高低硫价差或继续收窄。