行情回顾：本周（2024/04/17-2024/04/23）恒生指数上涨3.6%，恒生医疗保健指数上涨2.4%，在12个指数行业中排名第5位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】医疗保健行业跑输大市。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）子行业表现：医疗保健提供商与服务（+4.1%），医疗保健设备与用品（+4.1%），医疗保健技术（+3.7%），生物科技（+2.0%），制药（+2.0%），生命科学工具和服务（-0.4%）。
　　北京支持创新药政策快速落地。2024年4月17日，北京市发布《北京市支持创新医药高质量发展若干措施（2024年）》，从创新药械研发、临床实验、审评审批、生产制造、流通贸易、临床应用等八个方面提出32条举措。具体来看，1）在产品研发、临床试验、审评审批、生产制造、流通贸易、临床应用等环节，通过政策协同，支持创新医药发展；2）推动医疗健康数据赋能创新，丰富应用场景，依托人工智能、健康大模型等，支持医疗健康产业数字化、智能化升级；3）推动本市生物医药产业和保险金融业协同发展，完善创新药械配备使用和多元支付体系，切实减轻人民群众医疗费用负担，不断满足人民群众日益增长的健康需求。
　　河南发布设备更新实施方案淘汰性能落后医疗设备。4月16日，河南省印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》，要求到2027年，全省工业、农业、建筑、交通运输、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。医疗设备更新方面，要求加强优质高效医疗卫生服务体系建设，推进各级医疗卫生机构医用设备和信息化设施迭代升级，淘汰已达使用年限、功能不全、性能落后、影响安全的医用设备。
　　投资启示：自“创新药”首次被写入政府工作报告以来，北京、广州、珠海等多地密集发布创新药械高质量发展相关文件，涉及进院、审批和资金等方面的支持。未来一周，海外医药进入1季报集中发布期，包括罗氏、BMS、阿斯利康、默沙东、礼来等MNC大药企。近期中国医药板块配置思路方面，我们建议重点关注药械创新、原料药反弹、国企改革+高股息（中药、商业）、临床CRO等政策利好或边际改善的主线/子板块。