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美團研究报告:金利丰证券-美團-3690.HK-重上100天線-240424

股票名称: 美團 股票代码: 3690.HK分享时间:2024-04-24 11:54:14
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 黄德几
研报出处: 金利丰证券 研报页数: 1 页 推荐评级:
研报大小: 267 KB 分享者: gh****t 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  美團( 3690 )在餐歆外责行棠具领先侵势﹐2023年第四季度扭酹蒍盈﹐鲸得纯利22.17僚元(人民币﹐下同),2022年第四季度潮损110.84僚元·去年第四季度﹐收入按年上升22.6%至736.96僚元﹐经营溢利17.58僚元﹐扭睛2022年第四季度潮损7.32僚元;非团降财鸦毂告隼则剖量﹐经铜整EBITDA按年增加26.5%至37.4信元﹐经绸整溢利浮额上升4.28倍至43.75信元·
  去年第四季度﹐受季箭性因素影﹐餐歆外责棠鸦交易肇数以及到店·酒店及旅避棠鸦交易金额减少﹐部分被美围因睛巢矜交易肇数增加所抵鳞﹐「核心本地商巢」的收入551意元﹐按年增加26.8%﹐惟按季下跌4.4%﹐而分部铿营溢利按年增畏11.1%至80.19僚元·期内﹐即畤配送交易肇数按年增加25.2%至60.46意﹐全年缘得218.93意肇﹐按年上升23.9%·至於新巢c方面﹐去年第四季度分部收入85.65僚元﹐按年增加11.5%﹔分部经鹭衢损收窄24.1%至48.33德元﹐水营墓损率按季收窄至26%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  2023年全年﹐美围的收入按年上升25.8%至2,767.45僚元﹐董扭衢蒍盈﹐下得纯利138.57僚元﹐而2022年则篇厨损66.85意元﹔徭阔整EBITDA和经"整溢利浮额分别增畏至239僚元和233僚元·核心本地商巢的缨詈溢利率由2022年的18.4%﹐略有提高至18.7%;新巢c分部的经营嚭损由2022年的284僚元收窄至2023年的202信元﹐经蓍麓损率改善至28.9%·
  走势上﹐呈「大隔烟,重上100天腺﹐STC%K腺升穿%D象﹐MACD熊差距收窄﹐宜候低100元(港元﹐下同)以下吸纳﹐反弹阻力120元﹐不跌穿89元绩持有。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  

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