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研究报告:方正中期期货-指数冲高回落,卖出认购期权-170123

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-01-24 14:21:44
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者: 彭博,牛秋乐
研报出处: 方正中期期货 研报页数: 10 页 推荐评级:
研报大小: 1,033 KB 分享者: hbs****bw 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        截至收盘跌0.04%,证券、银行等权重股表现不佳,拖累大盘,总体而言,指数依然处于疲弱状态,短期内继续上行可能性不大,春节前恐维持震荡偏弱走势,波动率今日继续走低,短期可以继续做空波动率,获取波动率下降的收益。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        期权方面:从成交及持仓上看,认购及认沽期权成交有所下降,短期震荡对于股市伤害较大,中期来看,我们预计成交量低迷的态势难以改观。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        从波动率来看,近期随着指数弱势震荡,波动率恐难以上行,投资者可以逢高做空认购期权波动率,或者卖出跨式套利做空波动率。
        明日策略推荐:
        短线投机策略:短线可①卖出50ETF期权2月购2.3;或者②买入50ETF期权2月沽2.3;波动率策略:做空波动率,同时卖出50ETF期权2月购2.3及2月沽2.3。
        

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