上证50ETF行情回顾
上周上证50ETF 先抑后扬。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止上周末,上证 50ETF 收于 2.99 元/份,周涨幅2.47%,上周五个交易日分别涨跌 0.34%、 -0.51%、 -0.41%、1.07%、 1.98%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
期权市场行情分析
上周期权日均成交有所增加,日均成交量118.3万张,较前一周增加13.12%,上周期权日均持仓量有所增加,日均持仓量168.6万张, 与前一周相比增加7.23%。
从认购认沽成交比例来看,上周末期权合约成交量的认购认沽比例比前一周周末增加,期权合约持仓量的认购认沽比例比前一周周末有所增加,说明短期市场交易情绪较好,中长期的交易情绪也较好。
从中国波指上来看,根据上交所最新发布的数据,上周末ivx 指数收于12.74,较前一周周末增加11.55%。上周 IVX 持续上涨,小心波动率持续上升导致的市场风险。
期权波动率分析
截止上周末, 上证50ETF的10 日波动率为13.2%, 20 日波动率为11.7%,30 日波动率为 10.4%,60日波动率为10.3%。整体而言,目前50ETF的短周期的历史波动率有所上涨。
当月认购期权合约呈倾斜形态,当月认沽期权合约呈现微笑形态;次月认购合约呈现倾斜形态,次月认沽期权呈现微笑形态。
期权交易策略
上周上证50先抑后扬再创新高,ivix波动率持续上升,从市场环境上看,监管层继续强调从严监管,包括对一些龙头白马提示风险,对市场人气带来一定压制。整体来看,市场技术面走势趋弱,短线仍有面临弱势震荡格局,等待大盘适度企稳。操作上建议投资者适度谨慎,重点关注个股板块轮动机会,可关注银行、保险、交运等板块品种。
推荐牛市价差交易策略。买入1 张50ETF 购11 月2600 合约,同时卖出1 张50ETF 购11 月3100 合约。
此外,如果投资者持有现货标的,可以选择买入和标的现货相同数量的认沽期权来保住之前的利润。