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研究报告:瑞达期货-白糖期权收评:郑糖减仓小涨,看跌普遍下跌-181015

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-10-15 17:21:18
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 19 KB 分享者: rd****i 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        今日白糖期货合约SR901减仓小涨,收报5116元/吨,涨跌幅为+0.37%,成交量为61.19万手,持仓量为42.67万手,日增仓-3996手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】当前的历史波动率和隐含波动率皆处于历史高位,在历史波动率上方贴近运行,在国内新旧榨季交接期供需不确定影响下,料后市隐含波动率易涨难跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)受此影响,看涨期权普遍上涨、看跌期权普遍下跌。
        今日白糖期权成交量5.73万手(按双边计算,下同),较上一交易日有所增加,持仓量增加11952手至29.31万手,成交额4614万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.53和0.66,从成交量PC比率来看短期情绪较乐观,从持仓比率来看长期仍显悲观。从持仓分布来看,看涨期权在5400处有最大持仓量,显示此处存在压力位;看跌期权在4800有最大持仓量,显示在此处存支撑。整体上,成交较为活跃的一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的86.00%和7.75%,持仓量占比分别为76.55%和16.19%。白糖期货SR901所对应的期权合约系列成交量最大、流动性最好。
        

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