50ETF：  
        截止20181231华夏上证50ETF规模约458亿元，周五收于2.511，涨幅约0.762%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一周总成交额约83.8亿元，最新的份额统计约173亿份（上周五约173亿份）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  
        50ETF期权：  
        上证50ETF期权一周总成交额约47.27亿元，其中认购和认沽期权一周总成交量分别约515.65万张和455.08万张。认购的最新持仓约112.09万张，认沽的最新持仓约130.96万张。  
        从加权P/C比率中可以看出，所有月份的比率值都大于1，P/C比率和50ETF相关系数已经大幅下降，最新的系数为-0.0987。  
        Gamma值在不同合约间波动较大,  Gamma值比较大的合约集中在行权价2.550附近。最大杠杆比率的认购合约是[50ETF购2月2.60]38.67，最大的认沽合约[50ETF沽2月2.50]杠杆比率是-32.92。  
        上证50ETF过去30天，60天和90天的历史波动率分别为16.08%，15.95%和23.25%。流动性较高的当月认购合约的隐含波动率约18.6%，对应认沽合约的隐含波动率约19.8%。  
        策略展望：  
        根据平价公式应用流动性较大的合约(当月行权价=2.55)和周五的认购和认沽期权的收盘价，还有SHIBOR一个月的利率作为无风险利率，结果显示理论上不存在平价套利的机会。  
        商品期权：  
        在商品期权市场，天然橡胶期权总成交了约3.14万张，铜期权总成交了约10.94万张，棉花期权总成交了约13.03万张，白糖期权总成交了约38.98万张，玉米期权总成交了约17.03万张，豆粕期权总成交了约29.12万张。  
        风险提示：本报告通过对历史数据进行分析、建模、解释与回测，由于市场具有不确定性，所有结果仅在统计意义下有望获得良好投资效果，历史数据不代表未来业绩，敬请广大投资者注意策略失效的风险。